קבוצת הנושים של יצרנית האופנועים האוסטרית KTM, שמביטים בעיניים כלות בכ-2 מיליארד האירו שלהם עולים בעשן, אישרה ביום חמישי האחרון ל-KTM לנסות את תוכנית הארגון מחדש שלה, ובכלל זה לחזור לייצר אופנועים החל באמצע החודש הבא.
בדיון שנערך בבית המשפט המחוזי באוסטריה אישרו נושי החברה את בקשת Pierer Industrie AG – החברה האם של KTM – להתניע הליך ארגון מחדש במתכונת של האיחוד האירופאי. מהלך כזה נועד לאפשר לחברות שעומדות כפסע מחדלות פירעון לחזור לפעילות יצרנית ולהגן עליהן מפני הנושים שלהן, והכל תחת הפיקוח של בית המשפט.
האלטרנטיבה – גם מבחינת הנושים – לא מעודדת, מפני שאם הם לא היו מצביעים לטובת אישור התוכנית KTM הייתה נאלצת להיסגר, כפי שצוטט פיטר פוגל, המנהל שמונה על-ידי בית המשפט לארגן מחדש של החברה: "אם תוכנית הארגון מחדש תידחה התוצאה תהיה פשיטת רגל".
במקרה של פשיטת רגל, לפי פוגל, הנושים יוכלו לממש לכל היותר 14.9 סנט על כל אירו שחייבים להם. במקום זאת, ההצעה שעל השולחן היא שהחברה תפרע 30% מיתרת החובות שלה במזומן עד לסוף חודש מאי השנה, וזאת באמצעות הזרמת הון משמעותיות מ-23 מקורות, בהם בעלי המניות הנוכחיים בג'אג' ההודית ו-CFMoto הסינית שהגדילו את ההשקעה שלהן ב-KTM, ו-21 משקיעים אחרים שכולם יחד התחייבו להשקעה של עד 900 מיליון אירו.
תוכנית הארגון מחדש דחתה החזר הלוואות בהיקף של כמעט 250 מיליון אירו ש-KTM תחזיר בעדיפות ראשונה על-פני כל חוב אחר שלה עד לסוף שנת 2027. בנוסף, כ-150 מיליון אירו מתוך הזרמת ההון החדשה יחזירו לעבודה את העובדים ואת קווי הייצור של KTM, שהושבתו ב-13 בדצמבר האחרון.
נכון להיום נמצאים עובדי הייצור של החברה בבתיהם ומקבלים שכר לפי שבוע עבודה של 30 שעות למרות שאינם עובדים. KTM השתמשה באפשרות הזאת בחודשים האחרונים כדי לצמצם את רמות המלאי הגבוהות שלה ברחבי העולם.
עם זאת, אישור סופי להליך כולו יינתן רק מחר (יום שלישי ה-25 בפברואר), וזאת בגלל המבנה המורכב של מסבך החברות שמחזיקות ב-KTM AG ובשתיים מחברות הבת שלה.
סך היקף החובות של קבוצת KTM עולה על 2 מיליארד אירו שהיא חייבת ל-1,170 נושים רשומים, בהם בנקים וספקים, וכן לכ-2,500 עובדים.
המנכ"ל המיתולוגי של KTM – סטפן פיירר – התפטר בתחילת השנה והוחלף על ידי המנכ"ל המשותף הקודם גוטפריד נוימייסטר, ואילו קבוצת פיירר מוביליטי ביצעה מכירות וקיצוצים בכל מקום אפשרי ובכלל זה מכרה את אחזקותיה ב-MV אגוסטה.
The post האור בקצה המנהרה של KTM: חיים חדשים או שזאת רכבת? first appeared on TheDoo.
